“Il nostro non è un istituto che deve preoccuparsi dei problemi di solvibilità”. La BCE adempie al mandato di garantire i prezzi e la stabilità monetaria, e questo è quanto, ha affermato Trichet. Non ha detto chi sarebbe il prestatore di ultima istanza semplicemente perché non c'è.

Doppia audizione di Bernanke (Fed)
L'economia statunitense sulla base dei dati macro che sono affluiti da gennaio scorso, attraversa una fase di rallentamento: lo ha dichiarato il presidente della Fed Ben Bernanke, mercoledì 27 febbraio, davanti alla commissione servizi finanziari della Camera, aggiungendo che. per quanto riguarda invece l'inflazione sul breve periodo, le aspettative hanno registrato un certo rialzo. La Federal Reserve è pronta ad agire con tempismo sui tassi se necessario per sostenere l' economia, ha aggiunto Bernanke: la prossima riunione del Fomc, il braccio esecutivo della Fed è prevista per il 18 marzo e dal 30 gennaio i Fed Funds sono al 3 per cento, con il tasso di sconto al 3,50 per cento.


Anche oggi, giovedì 28 febbraio, parlando alla Commissione bancaria del Senato Usa, Bernanke ha detto che la crisi immobiliare in corso negli Stati Uniti è per noi un «problema continuo».
Negli Stati Uniti è «probabile» il fallimento di alcune banche, anche se ciò non dovrebbe toccare gli istituti maggiori. Per gli Stati Uniti, «l'inflazione è un problema maggiore rispetto al 2001» ha detto il presidente della Federal Reserve. Bernanke si aspetta che l'inflazione torni sotto controllo, e in ogni caso non si aspetta per gli Stati Uniti un mix di stagnazione e inflazione.

Dire che è probabile che alcune banche falliscano equivale a dire che neppure la FED è prestatore di ultima istanza.

Oggi gli stessi presidenti di banche centrali ammettono che questo non è vero.

comunque nel recente caso della northern rock la banca d'inghilterra è intervenuta eccome (per quanto non senza polemiche). è pur vero che in GB si sono tenuti la sterlina quindi la banca centrale ha pure conservato le sue funzioni a differenza delle altre.

Ad evitare il peggio ci ha pensato la banca centrale. Come hanno spiegato fonti interne, "l'intervento consentirà a Northern Rock di finanziare le sue operazioni in questo periodo di turbolenza sui mercati finanziari, mentre l'istituto provvederà ad assicurare un'ordinata risoluzione dei suoi attuali problemi di liquidità". Anche la Fsa, l'ente che controlla il settore creditizio in Gran Bretagna, ha lanciato un appello alla calma. "Crediamo che l'istituto sia solvente, che soddisfi tutti i parametri sulla capitalizzazione e che abbia un buona qualità del credito", ha detto il presidente dell'authority, Callum McCarthy. Ragione per cui: "La Fsa rimane fiduciosa riguardo la capacità del comparto di far fronte alle attuali pressioni di mercato".

LONDRA - Il Governo britannico ha preso la sofferta decisione di nazionalizzare «temporaneamente» Northern Rock, la moribonda banca di credito ipotecario tenuta in vita da una linea di credito d'emergenza da 25 miliardi di sterline della Bank of England. La decisone, presa domenica 17 febbraio pomeriggio a mercati chiusi, si sta materializzando in queste ore con il passaggio di una legislazione di emergenza in Parlamento per rassicurare depositanti e contribuenti.
Era dagli anni 70 che un Governo britannico non nazionalizzava un'azienda.
...
Il fatto è che la nazionalizzazione è uno strumento pesante, che secondo i primi calcoli potrebbe costare ben 3.500 sterline per contribuente (4.500 euro). Infatti tra copertura delle linee di credito, garanzie sui bond che verranno emessi per rimborsare tali crediti gradualmente e totale garanzia sui depositi, l'operazione di salvataggio è stimata in 110 miliardi di sterline, pari a 150 miliardi di euro.

La nazionalizzazione di Northern Rock, quinta banca britannica, in profonda crisi a causa del fenomeno subprime, è diventata effettiva.

Trovo alquanto curioso che alcuni (che sono poi la maggioranza) sostengano la correttezza del fatto che le banche possano rubare tutti noi con il trucco (o meglio, truffa) della riserva frazionaria.

Proporre l'uso di un prestatore di ultima istanza raggiunge il colmo dell'incredibile in quanto equivarrebbe a dire "hai la licenza per rubare a man bassa, ma se sei così stolto che nonostante questo riesci pure a farti fottere, allora ti salvo io".

Il primo modo per le banche per evitare di fallire sarebbe infatti quello di non prestare soldi che non hanno!

In regime di Gold Standard (ed abolendo il furto per legge), la paura di poter fallire aiuterebbe proprio le banche a cercare di rubare meno possibile.

Ti ricordo che le banche centrali sono private, ed in particolare proprietà di alcune altre banche. Quanto scommettiamo che le banche che hanno poca o nessuna proprietà della banca centrale saranno quelle meno aiutate da essa?

Questo è stato un movente molto forte soprattutto per far accettare agli Americani l'idea stessa di banca centrale. Dopo la "Grande depressione" del 1929 le persone erano sfiduciate nelle banche. Dopo l'introduzione della FED ripresero a fidarsi. Ma se sapessero che sono stati ingannati? Continuerebbero comunque a sentire il bisogno di una banca centrale?

La Fed l'han introdotta nel 1913, ovvero 20 anni prima...

Il giornalista Federico Rampini ricostruisce, sulla base del libro The Panic of 1907 degli economisti Robert Bruner e Sean Carr, la prima crisi economica del sistema finaziario mondiale. Nell’ottobre del 1907 una speculazione fallita gettò il panico fra i piccoli risparmiatori che si affrettarono a ritirare i loro risparmi dalle banche americane: in poche settimane il sistema finanziario e di conseguenza anche quello della produzione industriale vennero paralizzati, portando l’economia statunitense sull’orlo del collasso.
La crisi venne bloccata grazie al tempestivo intervento del banchiere J.P. Morgan, che raccolse i capitali necessari al funzionamento del sistema degli scambi nazionali e internazionali. Tuttavia, fu solo con la creazione della Federal Reserve Bank e leggi varate nel 1933 che si riuscì a porre delle salde basi al sistema finanziario globale.

Non sono convinto che la maggioranza delle persone sappia cosa sia e come si comporta la riserva frazionaria.

Il fatto che una banca centrale fosse prestatore di ultima istanza era una garanzia di affidabilità e credibilità del sistema.
Le persone pensavano:
"Per quanti errori madornali possa fare una banca i miei crediti (conto corrente) sono garantiti"

Citazione:

Il primo modo per le banche per evitare di fallire sarebbe infatti quello di non prestare soldi che non hanno!

Incontestabilmente vero. Ma quante persone di quelle che si indebitano pensi lo sappiano?

Premesso che in un regime Gold Standard (senza riserva frazionaria) le banche come le conosciamo oggi hanno poco senso anche solo di esistere...

Vero. Io sto infatti solo dicendo che sono riusciti ad ingannare perfettamente le persone, grazie alla loro ignoranza in tema economico (la maggioranza delle persone pensa che il danaro sia una convenzione!).

Alla scoperta della moneta
(2a edizione, 2006)
Una spiegazione semplice dell'attività della Banca nazionale, destinata all'insegnamento nelle classi superiori delle elementari e nelle scuole medie.

Alla sorgente della moneta: la Banca nazionale svizzera
(2a edizione, 2006)
Informazioni più esaurienti sull'attività della Banca nazionale. Quest'opuscolo si presta all'insegnamento nelle scuole medie e medie superiori.

Citazione:

Premesso che in un regime Gold Standard (senza riserva frazionaria) le banche come le conosciamo oggi hanno poco senso anche solo di esistere...


Perchè, dove terresti i soldi, sotto il materasso?
Ed il mutuo dove lo chiederesti, dal panettiere?

Per questo ritengo ci sia bisogno di fare informazione in merito e togliere dalle scatole tutte le stronzate su signoraggio, soldi stampati dallo stato, stimoli di varia natura etc.

Vediamo di chiarire meglio perché ho affermato che "le banche come le conosciamo oggi hanno poco senso anche solo di esistere..."
Oggi con l'uso del meccanismo della "riserva frazionaria" le banche prestano soldi che non possiedono e ne ottengono gli interessi.
Abolita la "riserva frazionaria" o imposta al 100% una banca può solo fare da intermediaria. Per capirci può esserci una persona che richiede in prestito 10.000,00€. La banca dunque può chiedere ai singoli correntisti se sono disponibili a concedere tale somma o parte al debitore. A questo punto però non può essere la banca a percepire gli eventuali interessi ma potrebbe al massimo chiedere una commissione. Se il "prestatore" è un correntista è lui che riceve gli interessi.

Citazione:

Per questo ritengo ci sia bisogno di fare informazione in merito e togliere dalle scatole tutte le stronzate su signoraggio, soldi stampati dallo stato, stimoli di varia natura etc.

E' quello che mi sembra stiamo cercando di fare in questo sito...

Se pensi si possa fare qualcosa di più per informare le persone dimmelo e cercherò di fornire il mio contributo, nei limiti del possibile.

(Anche se penso che il tuo discorso su "denaro credito" e "denaro debito" fosse errato utile e crei invece parecchia confusione, ma quello è un altro thread).

Mmmm vediamo, potresti andare a ribattere ai vari signoraggisti in giro per la rete che spammano con il discorso del far stampare la moneta libera da debito allo stato che ci rende tutti più ricchi

Il Congresso ha deciso di indagare sull'esposizione dei contribuenti al salvataggio orchestrato dalle autorità federali. Mentre con le inchieste crescono anche le proteste degli investitori: alcuni grandi soci della banca si ribellano alla svendita a JP Morgan a soli due dollari per azione.

ovviamente per "incoraggiare", quando si tratta di banche private, possono servire anche delle azioni concrete (tipo prestare a tassi agevolati), visto che la seconda banca non ha alcun obbligo di acquistare la prima.

Il 71enne Lewis, con John Dorfman di Thunderstorm Capital, ha minacciato di opporsi al salvataggio orchestrato dalla Federal reserve, dal Tesoro americano e da JP Morgan, che riceve Bear Stearns quasi in regalo e con 30 miliardi di dollari di finanziamenti garantiti dalla Banca centrale. Fermare il progetto appare molto difficile, perché in gioco è la credibilità e la reputazione della Fed. L'accordo di fusione, inoltre, rende difficili offerte concorrenti: oltre all'appoggio della Fed, JP Morgan vanta un'opzione per acquistare un quinto della banca a due dollari per azione e per impadronirsi del suo pregiato quartier generale.
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Per calmare le polemiche montanti, JP Morgan ha offerto ai banchieri di Bear Stearns nuovi bonus. L'amministratore delegato del gigante bancario, Jamie Dimon, ha incontrato centinaia di dirigenti della società di Wall Street già mercoledì sera per tendere il suo ramoscello d'ulivo.
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Le quotazioni di JP Morgan, al contrario, sono lievitate di oltre il 20% dall'annuncio dell'acquisizione.
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Alcune manovre sui titoli Bear hanno tuttavia attirato l'attenzione della Sec per il sospetto di manipolazioni del mercato, da insider trading a diffusione di informazioni false: l'autorità mobiliare sta indagando sul dilagare di opzioni "put" alla vigilia della cessione, dal 7 marzo in avanti.
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Il Congresso vuole a sua volta vederci chiaro, soprattutto sul salvataggio: Henry Waxman, presidente della Commissione di Sorveglianza della Camera, intende determinare il rischio per le casse federali che deriva dai finanziamenti offerti dalla Fed. E Max Baucus, alla guida della Commissione finanze del Senato, ha detto di voler esaminare implicazioni fiscali e legislative degli «interventi drammatici e senza precedenti di Fed e Tesoro».

what's ? se BS è in bancarotta, col cavolo che gli si presta quattrini.

l'obiettivo della bc è cercare di evitare le insolvenze (quantomeno quelle ritenute più pericolose vuoi per dimensione vuoi per reputazione ecc) per mantenere la stabilità del sistema.

La Banca centrale europea è l'organo responsabile della moneta unica europea, l'euro. Il suo compito principale consiste nel preservarne il potere d'acquisto, mantenendo così la stabilità dei prezzi nell'area dell'euro. Quest'ultima comprende i 12 paesi dell'Unione europea che hanno introdotto la moneta unica a partire dal 1999.
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Obiettivi
L'obiettivo primario della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi nell'area dell'euro in modo da preservare il potere d'acquisto della moneta europea. Questo presuppone che l'inflazione sia tenuta sotto stretto controllo.

La BCE mira dunque a garantire che la progressione annuale dei prezzi al consumo non sia superiore al 2%, e cerca di farlo in due modi:

- anzitutto controllando la massa monetaria. La BCE ha il diritto esclusivo di autorizzare l'emissione di banconote all'interno della Comunità. L'inflazione risulta infatti da un eccesso di massa monetaria rispetto all'offerta di beni e servizi;
- in secondo luogo, monitorando le tendenze dei prezzi e valutando il rischio che ne deriva per la stabilità dei prezzi nell'area dell'euro.

Controllare la massa monetaria significa anche fissare i tassi di interesse in tutta l'area dell'euro, che è forse fra le attività della Banca la più nota.

La Banca centrale europea costituisce il perno dell'Eurosistema e del SEBC. Le funzioni del SEBC e dell'Eurosistema sono definite dal Trattato che istituisce la Comunità europea e specificate dallo Statuto del SEBC e della BCE.

Il Trattato fa riferimento al 'SEBC' e non all''Eurosistema', essendo stato redatto in base all'assunto che tutti gli Stati membri dell'UE adotteranno l'euro. Fino a tale momento sarà l'Eurosistema a svolgere le funzioni stabilite dal Trattato.

L'obiettivo principale del SEBC è il mantenimento della stabilità dei prezzi. Inoltre il SEBC sostiene le politiche economiche generali nella Comunità al fine di contribuire alla realizzazione dei suoi obiettivi.

I compiti fondamentali da assolvere tramite il SEBC sono i seguenti:

- definire e attuare la politica monetaria della Comunità,
- svolgere le operazioni sui cambi,
- detenere e gestire le riserve ufficiali in valuta estera degli Stati membri,
- promuovere il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento.

Obiettivi

“L’obiettivo principale del SEBC è il mantenimento della stabilità dei prezzi”.

Inoltre, “fatto salvo l’obiettivo della stabilità dei prezzi, il SEBC sostiene le politiche economiche generali nella Comunità al fine di contribuire alla realizzazione degli obiettivi della Comunità definiti nell’articolo 2” (articolo 105, paragrafo 1, del Trattato che istituisce la Comunità europea).

Gli obiettivi dell’UE (articolo 2 del Trattato sull’Unione europea) sono un elevato livello di occupazione e una crescita sostenibile e non inflazionistica.
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Funzioni fondamentali
In base al Trattato che istituisce la Comunità europea (articolo 105, paragrafo 2) le funzioni fondamentali sono:

* definire e attuare la politica monetaria per l’area dell’euro
* svolgere le operazioni sui cambi
* detenere e gestire le riserve ufficiali dei paesi dell’area dell’euro (si veda gestione di portafoglio)
* promuovere il regolare funzionamento dei sistemi di pagamento.
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Ulteriori funzioni

* Banconote: la BCE ha il diritto esclusivo di autorizzare l’emissione di banconote all’interno dell’area dell’euro.
* Statistiche: in collaborazione con le BCN, la BCE acquisisce le informazioni statistiche necessarie per lo svolgimento dei propri compiti dalle autorità nazionali competenti, oppure direttamente dagli operatori economici.
* Stabilità finanziaria e vigilanza prudenziale: l’Eurosistema contribuisce alla regolare conduzione delle politiche perseguite dalle autorità competenti in materia di vigilanza prudenziale sulle istituzioni creditizie e di stabilità del sistema finanziario.
* Cooperazione a livello internazionale ed europeo: la BCE intrattiene relazioni operative con istituzioni, organi e consessi in seno all’UE e al di fuori dell’UE, negli ambiti di competenza dell’Eurosistema.

Scopo della BCE

Scopo principale della Banca centrale europea è quello di mantenere sotto controllo l'andamento dei prezzi mantenendo il potere d'acquisto nell'area dell'euro; la BCE esercita, infatti, il controllo dell'inflazione nell'"area dell'euro" badando a contenere, tramite opportune politiche monetarie (controllando la base monetaria o fissando i tassi di interesse a breve), il tasso di inflazione di medio periodo ad un livello inferiore (ma tuttavia prossimo) al 2%. Un ruolo analogo di contenimento dell'inflazione è svolto in America dalla Federal Reserve.

che BS sia un regalo è tutto da dimostrare nel momento in cui viene riconosciuta come di fatto in bancarotta.

non c'è dubbio che gli interventi di salvataggio siano sulle spalle di tutti i contribuenti, mica sarà una novità. io non dico che siano un bene o meno ma non ha senso fare finta di sorprendersi.